Especulación financiera y crisis económica mundial para principiantes

Se dice que la economía es sólo para los economistas o peor aún, para los políticos. Poca gente entendemos claramente qué significa especulación y cómo es que llegamos a esta crisis económica mundial que está poniendo a temblar hasta a los países más poderosos. Resulta que a comienzos del siglo, había miles de millones de dólares estadounidense buscando ser invertidos con buenas ganancias, se tenían que encontrar buenas opciones de inversión.

Toda la gente que contaba con una pequeña o gran cantidad de dinero, ya sea de su fondo de jubilación, de su seguro, de sus ahorros o sueldo, deseaba que su dinero produjera beneficios, así es que se dieron a la tarea de buscar dónde invertir, cosa que no era fácil, porque los intereses eran muy bajos y las comisiones altas. Todas, excepto el mercado inmobiliario norteamericano, que prometía buenas ganancias, pues los precios de las casas subían y los intereses eran bajos, así es que toda la gente, buscó invertir comprando casas.

En ese entonces nada salía mal. Así es que a los bancos de inversiones de Wall Street se les ocurrió que podían beneficiarse de esa buena racha del mercado inmobiliario. Empezaron a comprar todas las hipotecas que pudieron a los bancos hipotecarios, es decir, compraron las deudas que las personas contrajeron por comprar sus casas. Así es que ellos recibían el dinero de la deuda hipotecaria y mientras la gente pagara, no habría riesgos. De esta forma, los bancos de Wall Street clasificaron las hipotecas de acuerdo al riesgo que representaban (alto o bajo según pagara la gente), las inversiones eran seguras gracias a la magia de Wall Street y al poder del mercado.

Todos los organismos de control internacional (Banco Mundial, Fondo Monetario Internacional, etc.), los políticos y los medios de comunicación estaban tranquilos, aunque no entendían muy bien cómo funcionaba todo, no importaba, el mercado siempre tiene la razón y cuanto más libre sea, mejor para todos, porque, ¿acaso no fue gracias a él que toda la gente podía tener su casa propia?

El mercado tenía todo bajo control, las hipotecas mágicas tenían gran aceptación. Había miles de familias que pagan sus cuotas mensuales con los intereses correspondientes. Los bancos europeos y de todo el mundo se beneficiaban con el éxito del mercado estadounidense. Fue tanta la demanda para sacar más y más hipotecas, que Wall Street apenas y podía cubrir la demanda. A los bancos ya no les interesa elegir bien a sus clientes para venderles más casas, ni siquiera les preguntan cuánto ganaban, porque finalmente Wall Street compraría de todas formas todas las hipotecas inmediatamente. A pesar de las señales, ni los mismos organismos de control, ni los políticos o los medios de comunicación le cuestionaron nada al mercado. El mercado siempre tiene la razón y cuánto más libre sea, mejor.

Por si todo esto fuera poco, ahora las pérdidas que se pudieran tener se aseguraban en Wall Street con unos escudos mágicos llamados “Credit Default Swaps”. Estos escudos entraban en acción cuando el deudor no podía pagar las cuotas. El problema empezó cuando a finales del año 2007, el volumen de dinero fue de 45 billones de dólares y nadie sabía a quién debía pagarle o cobrarle las cuotas, cuánto, ni cuándo.

Pero nuevamente ni a los políticos, ni a los organismos de control ni a los medios les inquietó esta situación, después de todo, el mercado siempre tiene la razón. Aunque ya se presentía un poco de inseguridad porque los intereses subían y los precios de las viviendas bajaba, por lo que los compradores ya no podían pagar sus deudas. Y esto ocurría con todas las hipotecas. Los balances de las inversiones fallaban, los bancos estaban en quiebra porque no les ajustaba el dinero de los seguros para cubrir a todos sus clientes.

Cuando este panorama se empieza a dar a conocer, los bancos dejan de prestar dinero y el que prestaron ya no saben si alguna vez volverán a verlo. Bajan las acciones en todas las bolsas de valores de todo el mundo y empieza la recesión, la cual es una caída de la actividad económica de un país o región en un periodo de tiempo prolongado y se mide cuando baja el Producto Interno Bruto. Ahora sí, démosle la bienvenida a la crisis económica.

Por supuesto que ahora los políticos, organismos de control y medios están conmocionados y dicen estar sorprendidos por esta crisis, no saben qué fue lo que pasó ni cómo, así es que se dan cuenta de que esa libertad del mercado no fue tan buena, ahora se les ocurre regularlo, más control, más Estado. Actualmente revivir el sistema financiero requiere una gran cantidad de dinero, los bancos tienen que ser comprados por los gobiernos y se asumen las deudas y los errores de Wall Street con el ingreso no sólo de los norteamericanos, sino de todo el mundo. Esperemos que los gobiernos hayan aprendido algo, porque si se quiere tener ganancias asombrosas, se debe aceptar que hay riesgos y no dejarle todo a la magia.

Ideas y dibujos: Martín Ambruster y Andreas Becker

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